最终，作为交易者，我们的任务是识别供需之间的失衡，而这些失衡最终会在价格与成交量图表上体现出来。一个只关注价格与成交量走势的交易者，可能会稍晚进入市场，并且无法获取某些特定信息（如...

除了我们已经讨论过的关于订单撮合的所有内容，现在也是时候回顾一下市场中不同类型的参与者，以及他们行为背后的意图（套期保值、投机和套利）。这些参与者所执行的订单同样会显示在委买栏（BI...

成交量分布（Volume Profile，VP）是市场分布（Market Profile®，MP）的一种变体，该工具由J. Peter Steidlmayer于1985年为芝加哥期货交易所（CBOT®）设计。Steidlmayer是这家重要的期货与期...

成交量分布（VP）利用拍卖理论的原理将其付诸实践，并用于在图表上可视化市场的兴趣区域。市场的兴趣可以简单地通过某个特定区域中产生的活动来衡量，而这种活动则通过该区域的成交量来识别。因...

成交量分布（VP）在图表上以水平直方图的形式展示，其数值根据每个价格水平上的成交量进行分布。根据每个价格水平的成交合约数量不同，分布图的形状也会有所变化。成交量越大，水平线就越长，而...

这个真实示例呈现出正态分布的形态，其数值围绕中心点向上和向下分布。 这些数据是通过一个垂直轴和一个水平轴来组成的，其中垂直轴表示价格，水平轴表示成交量变量。价值区域（Value Area，VA...

极值是成交量分布（VP）中所达到的最高价（High）和最低价（Low）。这些价格水平应始终被视为关键参考点。根据这些极值位置所产生的交易量，我们可以判断它们代表的是已完成的拍卖还是未完成的...

这是成交量分布（VP）中成交量集中度最高的价格水平。它代表着买方与卖方共同最认可的价格（最公平的价格），并作为计算价值区域（VA）的基准点。由于大部分成交量来自大型机构，VPOC是这些大交...

如果有一个价格水平被大型机构广泛使用，那就是成交量加权平均价（VWAP）。大量交易往往会尝试在VWAP所在的价格水平执行，这也是VWAP地位被高度重视的原因。VWAP表示在特定时间段内所有成交合约...

高成交量节点（HVN）是指在成交量分布（VP）中显示市场平衡且各类参与者都高度关注的区域，因为买方和卖方都愿意在这些价位交易。它在成交量分布中表现为成交量的峰值。虽然在这个例子中我们使...

低成交量节点（LVN）是指表现市场失衡或拒绝的区域。买方和卖方都不愿在这些价位进行交易，因此这些价格在某种程度上被视为“不公平价格”。它们在成交量分布（VP）中表现为成交量的低谷。由于...

成交量分布（VP）是一种可以根据交易者需求进行调整的工具。在使用不同类型的成交量分布图时，主要区别取决于交易者所关注的时间框架，以及在分析中需要覆盖的市场背景。基本上，我们可以区分出...

许多对成交量分布（VP）持怀疑态度的人认为，没有必要引入这种工具，也能基于成交量数据进行扎实的分析和判断。这完全正确，显然没有任何工具是绝对必需的。问题在于，他们未能理解通过分析成交...

这两种工具的主要区别在于：市场分布图（MP）是基于时间设计的，而成交量分布（VP）是基于成交量设计的。市场分布图（MP）在图表上以字母形式表示价格数据，每个字母（Time Price Opportunity ...

显然，市场不会总是形成D形的分布图结构，因为那意味着市场始终处于无限平衡状态。在市场分布图（MP）中，有大量关于不同交易日类型的理论，这些类型是基于分布图形态来划分的，包括：正常日（N...

这种形态具有上涨行情的特征，并代表着未来可能出现的派发或再积累结构。这种分布图形态表明买方力量较强，他们能够相对轻松地将价格推高，直到价格达到一个卖方开始出现的区域。P型分布图由两...

这种形态具有下跌行情的特征，并代表着未来可能出现的积累或再派发结构。单独来看，这种分布形态表明卖方占据优势，市场出现了偏向卖方的失衡。卖方掌控市场，并强力推动价格下行，直到最终有部...

有些时候，结构的边界并不容易直观识别，可能是因为价格走势出现了不规则的波动。在这种情况下，使用成交量分布（VP）可以非常有效地定位价值区域的高点（VAH）和低点（VAL），并将这一价值区域...

通过分析交易区我们应始终优先顺着最近生成的高成交量节点（HVN）的方向进行交易。只有当价格突破了支持上一次行情走势的关键区域时，才会考虑与该方向相反的交易场景。如果价格位于高成交量节...

成交量分布（VP）所提供的一个非常有趣的“市场足迹”，是对各交易日成交量分布的连续分析。当我们观察到一个上涨趋势时，一个衡量该趋势健康度的信号是：各交易日的价值区域（VA）和成交量控制...