2020年8月3日图表。趋势型市场背景，采用价格与价值区域互动交易。
这是一个日内交易示例，以短周期市场背景为操作依据。在本例中，所使用的成交量分布为前一交易日的成交量分布。
我们在交易中使用前一交易日的成交量分布作为操作框架，并不意味着就要放弃威科夫方法的原则。正如我们所看到的，本质上它们是完全一致的，唯一的区别在于所使用的时间周期不同而已。
任何具有一定经验的威科夫交易者，都能够在该成交量分布内识别出市场结构，并标注出威科夫方法所教导的所有事件。此外，当我们指出某个区域是寻找入场触发信号的关键位置时，最敏锐的分析者往往已经能够识别出一个新的结构。这才是最重要的——市场背景（Context），以及基于价格行为来决定你将倾向于做什么（买入或卖出）。
在本例中，由于我们已经观察到市场源自一个派发结构，因此最初我们会倾向于做空。下一步是确定我们将等待价格运行到哪个位置，以便寻找入场触发信号。在这里，第一个值得关注的区域就是该成交量分布的价值区域低点（VAL）。
在当日的交易过程中，市场开始横盘整理，并在这一位置形成新的价值区域。这表明市场正在接受此前的派发结构，因此，我们可以再为我们的看空情景增加一个有利因素。
一旦价格进入我们预设的交易区域，市场中就会出现一个重要的事件共振。一方面，价格正在对之前被跌破的价值区域进行回测（Test），另一方面，这一波动作也可能是正在形成的新结构中的一次洗盘（Shakeout）。
此时正是分析订单流图表的理想时机，以便观察K线内部的真实交易情况，并确认在短周期内我们的入场触发信号是否成立。
就在这一关键位置，我们看到的情况是：价格出现了明显的看跌反转，伴随着强烈的主动卖压。实际上，在前一根看涨K线中，我们就已经可以察觉到一些买方被吸收的迹象——这体现在成交量放大、委买栏（ASK）出现大量成交，但价格未能延续上涨，并在上影线中体现出缺乏多头延续性。
紧接着，巨大的主动卖出参与（主要体现在明显的负Delta）表明了空头主动进攻，并暗示空头失衡可能正在启动。随后出现的下一根下跌K线成为空头掌控的最终确认信号：这是一根宽幅K线，伴随良好的成交量，且收盘位于最低点附近。按照威科夫方法，这种K线被称为弱势K线（SOWbar）。
这些示例非常具有教学意义，因为它们展示了相同的市场行为（在本例中是看跌反转）在图表上可能以无数种不同形式出现。有时，我们可以非常清楚地看到买方被吸收和空头主动进攻的过程，而有时则并不明显。鉴于我们身处特定的交易区域，并且拥有市场背景的支持，更有意义的做法是优先关注符合预期方向的主动进攻信号，而不是拘泥于先要在视觉上看到完整的“吸收”过程，因为正如我们所看到的，它并不总是以最典型的方式出现。
与吸收过程不同，主动进攻对于选择分析订单流的交易者来说是不可或缺的行动，因为最终我们正是等待这些投机性买卖者的出现，从而彻底打破市场控制权的平衡。
最后，在本次交易中，潜在的止盈位置（Take Profit）应设置在之前的VPOC水平。由于其本质上代表了一个高成交区域，即使在短周期内，该位置也依然具有较强的市场意义。
暂无评论内容