这是该方法中描述的第二个事件，它出现在预备支撑（PS）或预备供给（PSY）的止跌/止涨尝试之后。
在积累结构中，这一事件被称为卖出高潮（SC）；而在派发结构中，则被称为买入高潮（BC）。
在经过长时间趋势运行后，如果出现显著的成交量（潜在的止跌/止涨信号），我们就应当对这一高潮事件的迹象保持警惕。正如我一直所说的，这是威科夫方法的一大优势：它为我们提供了市场背景，让我们明确该关注哪些信号。
然而，需要牢记的一点是，预备支撑（PS）或预备供给（PSY）事件并不总会出现在既定顺序中，它们的功能有时也可以由高潮事件来完成。这就是我一再强调要给予市场一定灵活性的原因。我们有市场背景和基本的事件顺序，但必须让市场自由地表现自己，而不必强行将它套入我们的路线图中。试图对市场施加控制将是一个错误。
判断我们是否确实观察到高潮事件的关键在于价格：我们需要看到一次强烈的反应（事件三）以及一次测试（事件四），这表明A阶段已经结束，即趋势已告终结。
高潮事件的关键
在高潮事件之后，可能出现两种情况：一种是出现反应（自动反弹/自动回调），另一种是出现横盘整理。如果出现反应，随后将会有一次次级测试；相反，如果出现的是横盘整理，市场很可能会继续沿着先前的趋势方向运行。
这一事件的重要方面在于，必须通过测试（即次级测试）来确定其真实性。在后续测试中，如果成交量显著低于此前水平，就表明卖压已经减弱。
在成交量价差分析（Volume Spread Analysis，VSA）方法中，这一事件分别被称为“无供给（No Supply）”和“无需求（No Demand）”。
需要注意的是，高潮事件并不一定是整个结构中价格的最远极值。在结构的发展过程中，我们可能会在B阶段观察到多次测试（即多次未能成功创出更低低点或更高高点的尝试），以及在C阶段的测试事件（弹簧/Spring或派发后上冲/UTAD），其中通常会出现一次结构的假突破。
高潮事件在图表上的表现
尽管原理相同，但在图表上，高潮事件在价格和成交量的表现形式上可能会有不同的呈现方式。
在价格与成交量分析领域的普遍观点认为，高潮事件通常表现为一根成交量放大、价格波动区间扩大的K线。虽然这种定义是正确的，但它并不完整，因为高潮事件还可能以其它方式呈现。
一方面，高潮事件可能表现为一组价格区间相对较窄、但每根K线的成交量都较高且保持稳定的K线组合。另一种表现形式则可能是一根成交量很大、且下影线位置较长的单根K线。
所有这些表现形式最终都指向同一件事：大型交易者在此期间极为活跃。
无论高潮事件本身的特征如何，只要我们观察到真正的自动反弹/自动回调（AR）以及次级测试（ST），就应当直接将其之前的走势标注为一次高潮事件。
高潮事件背后的心理
正如你所记得的，由于市场的本质，想要有人卖出，就必须有人愿意买入。因此，在这一时刻，我们有必要问自己：在卖出高潮（SC）中，究竟是谁在接手所有被抛售的资产?而在买入高潮（BC）中，又是谁在卖出所有被买入的资产?
从逻辑上看，这一对手方只能是大型交易者，因为只有他们具备必要的承接能力。正是这些大型交易者吸收了所有这些订单，从而成功阻止了价格的剧烈下跌或上涨。
他们很可能已经判断价格处于过度延伸状态，并乐于在该区域启动一轮行动，进行吸筹或派发操作，以便完成自身的建仓或出货布局。
是什么原因促使信息不足的交易者向大型交易者提供他们所需的流动性呢？让我们回顾一下在描述预备停止事件时所提到的流动性提供者类型：
- 贪婪型：这一类人看到高潮事件中的价格剧烈波动，害怕错过机会而急忙入市。
- 恐惧型：另一类人通常持有中长期头寸，他们在先前的大部分趋势行情中坚持了下来，但此时已承受浮亏。当看到新的行情走势再次对他们不利时，他们会选择平掉头寸，以避免潜在亏损转化为更大的实际亏损。
- 自作聪明型：最后一类交易者，自认为最聪明，试图提前预判反转，此时他们很可能已经有了头寸。当保护其头寸的止损单被触发时，这第三类对手方便会出现在市场中。
高潮事件的用途
能够识别这一事件非常重要，因为它标志着专业交易者的进场，因此意味着这是一次有支撑且质量较高的市场行为。
正确识别这一事件能带来什么优势呢？由于这是一个使先前趋势运动停止的市场行为，并暗示有专业交易者介入，因此我们可以得出两个明确结论：
- 我们应开始考虑不再沿用先前的趋势进行交易，至少要等到确认该事件所形成的结构是延续形态还是方向反转形态之后再做决定。
- 如果在预备停止事件时尚未获利了结，那么这是最后一次明确的机会从已有头寸中获利离场。
在这一时刻开仓并不建议，因为风险过高。然而，确实有经验更丰富的威科夫交易者会利用这种市场背景，进行短线交易，目标是捕捉价格向事件三（自动反弹/自动回调，AR）反应的行情。
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