8.5.1 入场仓位规模的计算

8.5 入场和仓位管理

到目前为止，我们所学习的一切，都是为了帮助我们在交易者所面临的那个关键时刻——最终下决定——能够做好最充分的准备。

在已经识别出我们应当等待价格到达的区域，并且建立了在采取行动之前希望看到的可能情景之后，现在让我们更详细地探讨一些与交易过程本身相关的概念。

随着交易所处时间周期的缩短，仓位管理的重要性会显著增加。虽然确实无论何种交易，精准把握入场时机都是提升绩效的关键，但在短周期操作中，这种时机的把握就显得至关重要。作为交易者，我们的目标是在市场即将出现失衡、推动价格向我们持仓方向运行的那个精确时刻入场。

8.5.1 入场仓位规模的计算

由于我们并不知道下一笔交易的结果会如何，并且基于“保护资本”的基本前提，我们必须计算每一笔仓位的最优规模，以便在风险可控的前提下，仅承担适当的风险，同时最大化潜在利润。

一种非常实用的风险管理方式，是根据入场价与止损价之间的距离来计算仓位规模。这被称为固定风险管理。其含义是：对于每一笔仓位，仅冒风险相当于账户总资金的一定百分比。我建议单笔交易的风险不要超过总资金的2%。

决定每笔交易我们将承担多少风险的基本要素包括：

• 了解该市场波动单位的价值；
• 确定我们设置入场价与止损价之间的距离；
• 明确我们愿意承担的账户风险百分比。

利用上述信息，我们就可以计算仓位规模。互联网上有大量工具可以帮助我们完成仓位计算任务。以下是一些在外汇、期货和股票中都非常易用的工具示例：

https://www.dailyforex.com/forex-widget/position-size-calculator

https://evilspeculator.com/futuresRcalc

https://chartyourtrade.com/position-size-calculator

入场价与止损价之间的距离将决定我们在该笔交易中所承担的风险百分比（例如1%）。在此之后，我们设置止盈价的位置将决定该笔交易所能提供的风险/收益比（R/R Ratio）。

• 一个 5,000欧元账户的1%风险等于50欧元。如果我们的交易提供1:3 的风险/收益比，那么在这种管理方式下，我们要么盈利150欧元，要么亏损50 欧元。

仓位管理只是风险管理的一部分。在我的第一本书《交易与投资入门》中，我专门用更大的篇幅来描述这项任务，涵盖的相关概念包括资本管理、资金管理、交易管理，甚至投资组合管理。因此我强烈建议你阅读那本书。